Auxiliando na tomada das melhores decisões para o seu negócio, o payback se torna uma ótima alternativa para quem gosta de se planejar antes de qualquer investimento.
Seu cálculo é capaz de informar quais rendimentos possíveis em negócios internacionais, cuidando assim do dinheiro investido pela sua empresa e passando uma estimativa de tempo para o retorno ser igualitário ao que foi investido.
Para entender mais sobre este recurso e principalmente aprender como calcular o payback e aplicar este sistema em sua empresa basta continuar a leitura deste artigo!
O que é payback?
O conceito de payback se refere ao cálculo que é feito e que permite entender em quanto tempo haverá lucros sobre os investimentos que serão efetuados, ou seja, para o valor retornado cobrir o valor aplicado inicialmente.
Geralmente é muito utilizado por investidores e empreendedores que buscam auxílio para tomadas de decisão de forma que previna falhas. São essas mesmas pessoas que também costumam citar o termo “o investimento se pagou em X tempo”.
Essa informação é obtida graças ao cálculo de payback, sua característica principal é isso, a estimativa de tempo sendo um indicador importante para entender sobre retorno de investimento e frequentemente é usada em projetos e planejamentos financeiros.
Vale também ser informado que existe mais de um tipo de payback e para que você entenda melhor iremos explicar individualmente cada um deles.
Payback simples: este é considerado o modelo mais simples e prático para calcular, porém sua precisão também não atinge absolutamente todas as possibilidades que podem afetar o investimento ao longo do tempo. Apesar disso, é chamado de “formato convencional”.
Payback descontado: possuindo a mesma função do outro formato, a diferença fica por conta de considerar o valor do dinheiro no tempo e neste formato é adicionado uma taxa de desconto aos lucros.
Por este motivo, neste modelo é possível trazer um cenário mais real apesar de também trazer um prazo superior ao payback simples para recuperar o que foi investido.
Como todo processo e indicadores de desempenho, há vantagens e desvantagens, com o payback não seria diferente, por isso listamos alguns prós e contras para se ter noção.
Entre os benefícios, temos questões como o fato de mostrar o tempo que levará para o investimento trazer um retorno para a empresa, isso com certeza já é algo que colabora muito para a segurança dos investidores.
É um método descomplicado, ainda mais utilizando o formato simples. Usando a fórmula que iremos te passar em seguida, você poderá perceber que é uma forma prática de obter informações importantes.
E através disso é possível entender a viabilidade do negócio que está sendo feito ou deste projeto futuro sair ou não do papel, evitando riscos.
Porém, também há as desvantagens, e entre elas temos questões de serem pouco compatíveis quando se trata de negócios de grande porte, ou quando envolvem projetos muito complexos.
O payback é indicado para projetos de curto prazo, o que acaba sendo uma desvantagem. O fato de não levar em consideração os rendimentos que podem ocorrer após o investimento inicial ser recuperado também influencia de forma negativa.
Entretanto, há também possibilidades de trabalhar essa estratégia unindo com outros indicadores como, por exemplo, o chamado ROI (Retorno sobre o Investimento), assim agregando uma perspectiva mais completa.
Como fazer os cálculos?
Para cada formato de cálculo existe sua fórmula, sendo assim ensinaremos ambos, apesar de o simples ser mais fácil de ser feito ele não é tão preciso então ficará a sua escolha qual preferir.
Payback simples:
Para calcular basta usar a seguinte fórmula:
Payback simples = investimento feito ÷ ganhos obtidos no período, ou então o fluxo de caixa médio
Vamos fazer um exemplo para ficar ainda melhor de entender: vamos supor que o investimento neste negócio seria de 30 mil reais, é pretendido ter um retorno mensal de 2 mil reais, para saber o período de tempo será necessário fazer a conta desta forma:
Payback simples = R$30.000 ÷ R$2.000
O payback simples será = 15 meses
Para haver mais exatidão é preciso descontar as variáveis do fluxo de caixa médio, no caso seriam as despesas geradas pelo próprio investimento.
Se a operação é desenvolvida usando um ganho mensal, o resultado deverá ser definido em meses, se for uma base de ganhos anuais, automaticamente o resultado também será anual. É de grande importância que se atente a este fato para não haver erros.
Payback descontado:
Este formato é considerado mais complexo, entretanto seus resultados tendem a ser mais assertivos. Como citamos anteriormente, será adicionado a taxa que irá representar as variáveis que influenciam tanto no valor da moeda, como a inflação.
Por conta deste detalhe é necessário compreender dois conceitos que são:
TMA (Taxa Mínima de Atratividade): essa taxa que será descontada é definida por quem estiver fazendo o cálculo, geralmente como base é usado a taxa SELIC, ela é quem guia quando se trata de taxa básica de juros.
VPL (Valor Presente Líquido): é utilizado este cálculo para descobrir o fluxo de caixa já com o desconto TMA incluso em determinado período.
Primeiramente se deve usar essa fórmula: VPL = Fluxo de Caixa (FC) ÷ (1+TMA)¹
O “¹” deverá ser modificado pelo período de fluxo de caixa e seguindo com os dados hipotéticos que usamos anteriormente, seguiremos fazendo um exemplo.
Considerando um ano como período e 10% sendo a taxa, a formulação da conta ficaria desta forma:
VPL = R$2.000 ÷ (1+0,10)¹
VPL = R$1.818,18
Após definir esse valor é possível utilizar a fórmula semelhante à do payback simples.
Payback descontado = investimento feito ÷ VPL
Payback descontado = R$30.000 ÷ R$1.818,18
O payback descontado será = 16,5 meses
Reforçamos aqui que em todo investimento em importação deve ser avaliado a questão do payback. Pode parecer difícil, mas com os dados em mãos e aplicando as fórmulas que já estão prontas, é questão de prática até chegar nos resultados esperados.
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